Eigentlich soll man ja nicht vergleichen. Oder wie der dänische Philosoph Kierkegaard sagte: „Das Vergleichen ist das Ende des Glücks und der Anfang der Unzufriedenheit.“
In diesem Fall glauben wir vielmehr, dass wir Dich gerade deswegen ein Stück weit glücklicher machen, weil wir uns hier mit anderen Anbietern von Vermögensverwaltungslösungen, auch „Robo Advisor“ genannt, vergleichen. Kleiner Spoiler: Der Vergleich fällt ziemlich zu Gunsten der myPension-Kunden aus.
Auch zeigen wir Dir, wie sich das myPension-Weltportfolio im Januar 2022 entwickelt hat, als die Börsen sehr volatil waren. Zum Schluss richten wir unseren Blick noch mal auf die Kosten, die auch im vergangenen Jahr bei myPension erneut sehr niedrig waren.
Von Januar bis Dezember im Jahr 2021 hat das myPension Portfolio eine tolle Rendite von 23,3% geliefert (Quelle: extraETF). Um diese Performance besser beurteilen zu können, haben wir sie mit den Renditen von 27 anderen Robo Advisor verglichen. Die Renditen dieser Anbieter beziehen wir vom unabhängigen Vergleichsportal biallo.de (Quelle: biallo.de, Portfolien mit Offensiver Anlagestrategie).
Performance ausgewählter Vermögensverwaltungen (inkl. myPension) vom 31.12.2020 – 31.12.2021
Quelle: biallo.de, extraETF | Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge.
Wie ersichtlich, konnte myPension 23 von 27 anderen Anbietern hinter sich lassen. Nur vier Anbieter hatten im Jahr 2021 leicht höhere Rendite. Auf die Performance unseres myPension Weltportfolios sind wir daher zurecht ziemlich stolz.
Bezogen auf einen längeren und aussagekräftigeren Zeitraum von drei Jahren (2019 bis 2021) ist die Platzierung des myPension Weltportfolios genauso gut. Auch hier konnten wir 18 (von 23) Anbieter hinter uns lassen und erzielen eine höhere Rendite, wie hier dargestellt.
Performance ausgewählter Vermögensverwaltungen (inkl. myPension) vom 31.12.2019 – 31.12.2021
Quelle: biallo.de, extraETF | Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge.
Im Allgemeinen lässt sich festhalten, dass bei steigenden Aktienmärkten Portfolien mit einem hohen Aktienanteil logischerweise am besten performen. Das trifft entsprechend mehr oder weniger für alle im Vergleich gezeigten Portfolien zu. Der springende Punkt ist aber, was passiert, wenn die Aktienmärkte nach unten gehen.
Wie erwähnt, sind annähernd alle Robo Advisor als Vermögensverwaltung aufgesetzt. Was heißt das aber konkret? Nun, die Aufgabe eines Vermögensverwalters beinhaltet die laufende Anlage, Verwaltung und Überwachung der Gelder, die Du ihm anvertraust. Vermögensverwalter treffen für Dich dann die Anlageentscheidungen. Sie kaufen und verkaufen beispielsweise ETFs nach im Vorfeld vorgegebenen Anlagerichtlinien. Und nach Deinem Risikoprofil, das zwingend bei der Kapitalanlage berücksichtigt werden muss. Daher musst Du bei Abschluss einer Robo Advisor-Vermögensverwaltung auch Fragen zu Deinen finanziellen Verhältnissen, Deinem „Risikoappetit“ und zu Deinen Kenntnissen und Erfahrungen beantworten. Danach wird dann Dein Geld investiert. All das klingt zunächst gut.
Weniger gut ist es, wenn Du nicht weißt, wie genau der Vermögensverwalter sein Risikomanagement für Dein investiertes Kapital umsetzt. Sprich: Wie er in unterschiedlichen Marktphasen für Dich investiert. Denn dafür hast Du ihm – wissentlich oder nicht – den Auftrag gegeben. Je nach Anbieter werden bestimmte Verlustschwellen, Schwankungsbreiten oder sogar die aktive Marktmeinungen zu den Kapitalmärkten herangezogen. Und hier liegt das Problem: Du weißt im Vorfeld nicht, wie in besonders turbulenten Marktphasen Dein Geld investiert wird.
Ein Beispiel: Besonders oft werden sogenannte “Value-at-Risk-Modelle” (VaR) eingesetzt. Letztlich ist das VaR eine Kennzahl, die das Risiko eines Portfolios für einen bestimmten Zeitraum betrachtet. Es gibt das Verlustpotential wieder, das durch Marktpreisschwankungen der im Portfolio enthaltenen Anlagen auftreten kann und innerhalb eines definierten Zeitraumes mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird. Oder plump gesagt: Viele Robos errechnen, mit welcher Wahrscheinlichkeit Deine Anlage (bspw. zu 95%) innerhalb eines bestimmten Zeitraums (bspw. 1 Jahr) nicht mehr als X % verlieren darf.
Nehmen wir an, Du bist in der höchsten Risikostufe gelandet und könntest Dir einen Verlust von 20% innerhalb eines Jahres erlauben. Und so startet Dein Portfolio oftmals auch mit einer 100%tigen Aktienquote. Sofern sich Deine Anlage aber außerhalb des definierten Verlustkorridors bewegt, muss der Robo (=Vermögensverwalter) eingreifen. Der Robo wird in diesen Fällen Deine Anlage ohne Dein Zutun konservativer ausrichten. Dementsprechend haben viele Robo Advisor während der Marktturbulenzen der letzten Jahre viele Umschichtungen bei bestimmten Kurskorrekturen vorgenommen. Und in der Folge wieder steigende Kurse nicht in vollem Umfang mitnehmen können. Entsprechend groß sind dann die Renditeunterschiede zu unserem myPension Weltportfolio, das ohne entsprechende Mechanismen arbeitet.
Eine Risikosteuerung, in welcher Form auch immer, muss per se nicht schlecht sein. Gerade wenn Du einen kürzeren Anlagehorizont hast und Dich darüber hinaus bestimmte Marktschwankungen nachts nicht gut schlafen lassen, kann ein Robo Advisor eine gute Wahl sein. Wir denken aber, dass viele Robo Advisor genau aus diesem Grund für eine langfristige Investition nicht die beste Wahl sind. Denn sie nutzen oftmals aufgrund ihrer Vorgaben DEIN wichtigstes „Asset“ nicht aus: den langen Anlagehorizont, den eine Altersvorsorge von Natur aus mit sich bringt.
Der grundsätzliche myPension Ansatz ist es, nicht umzuschichten und den Marktrückgang „auszusitzen“. Denn langfristig können Rücksetzer an den Aktienmärkten immer wieder aufgeholt werden, wenn der Anlagehorizont lang genug ist. So kommen allein über den relativ kurzen Zeitraum von drei Jahren im Vergleich zum myPension Weltportfolio massive Unterschiede in der Performance von über 20 % zustande, wie bspw. bei ROBIN, dem Robo Advisor der Deutschen Bank.
Das „Aussitzen“ funktioniert nicht mehr, wenn sich Dein Renteneintritt nähert. Dann fehlt die Zeit, einen Marktrückgang wieder aufzuholen. Deswegen schichten wir mit unserem optionalen Ablaufmanagement zehn Jahre vor Renteneintritt automatisch von Aktien in risikoärmere Anleihen um. Im letzten Jahr vor Renteneintritt beträgt der Aktienanteil nur noch 30%.
Ein Beispiel: Im volatilen Januar 2022 hatten die Aktienmärkte einen Kursrückgang von 3,8 % zu verzeichnen. Mit unserem Ablaufmanagement im letzten Jahr (30% Aktien / 70% Anleihen im Portfolio) hätte der Kursrückgang nur 1,9% betragen. Die Umschichtung ist also vor Renteneintritt sinnvoll – aber nicht am Anfang. Ein für die Altersvorsorge ausgerichtetes Produkt sollte daher ein Ablaufmanagement beinhalten.
myPension ist einer der wenigen Anbieter im obenstehenden Vergleich der eine solche automatische Umschichtung vor Renteneintritt als Option anbietet. Zusätzlich bietet myPension als einziger der aufgeführten Anbieter die steueroptimierte Anlage im Versicherungsmantel an, was zusätzliche Vorteile mit sich bringt. Denn über die anfallende Abgeltungsteuer durch Robos bei Eingriffen in Dein Portfolio sprechen wir zu gegebener Zeit an anderer Stelle. Nur soviel: Umschichtungen sind bei myPension steuerneutral und kosten Dich keine Abgeltungsteuer!
Und einen letzten Aspekt wollen wir kurz anreißen: Die Kosten. Denn auch hier ist myPension einer der günstigsten Anbieter im Vergleich. Nachzulesen unter diesem Link.
Quelle: biallo.de, eigene Recherche I Die Kosten von myPension sind als Effektivkosten angegeben und beinhalten die 36 € jährlicher Kontogebühr (basierend auf 250 € p.M. und 35 Jahren Laufzeit)
Zusammenfassend bietet myPension eine hervorragende Rendite mit automatischem Ablaufmanagement und Steuervorteilen zu sehr niedrigen Kosten. Damit ist myPension aus unserer Sicht der führende Anbieter für den langfristigen Vermögensaufbau.
Haben wir Dich begeistert? Sag es Deiner Familie, Freunden oder Arbeitskollegen weiter und sowohl Du als auch der von Dir Geworbene erhalten 50 €. Details zu unserem „Kunden-werben-Kunden“-Programm findest Du im myPension-Kundenkonto.
Immer noch nicht ganz überzeugt, dass myPension nach Kosten und Steuern zu einem der attraktivsten Angebote am Markt gehört? Dann schaue Dir über unseren Nettovergleichsrechner an, was nach Kosten und Steuern für Dich im Vergleich zu anderen Sparformen übrig bleiben kann. Es lohnt sich.
